量化绩效指标详解

一、夏普比率

单位总风险的回报：

夏普 = (策略收益 - 无风险收益) / 收益标准差

1良好，>2优秀。

二、索提诺比率

只考虑下行风险（亏损的波动）：

索提诺 = (策略收益 - 无风险收益) / 下行标准差

比夏普更合理——上涨的波动不该惩罚。

三、卡玛比率

单位最大回撤的年化收益：

卡玛 = 年化收益 / 最大回撤

卡玛 > 3 非常优秀。