多因子选股模型构建：因子库选择与组合优化
多因子选股模型构建
多因子模型是量化选股的核心方法。
一、因子库选择
| 类型 | 代表因子 |
|---|---|
| 价值 | PE、PB、PS |
| 动量 | 过去N日收益率 |
| 质量 | ROE、资产负债率 |
| 成长 | 营收增速、利润增速 |
二、因子预处理
- 去极值（MAD法）
- 标准化（Z-score）
- 中性化（市值/行业）
三、IC检验
- |IC| > 0.03：有预测力
- IR > 0.5：因子较稳定
四、组合优化
等权 / IC加权 / 优化求解（最大化夏普）
多因子模型是量化选股的核心方法。
| 类型 | 代表因子 |
|---|---|
| 价值 | PE、PB、PS |
| 动量 | 过去N日收益率 |
| 质量 | ROE、资产负债率 |
| 成长 | 营收增速、利润增速 |
等权 / IC加权 / 优化求解（最大化夏普）